מה עדיף ריבית קבועה צמודת מדד או ריבית קבועה שאינה צמודה? 

מה עדיף ריבית קבועה צמודת מדד או ריבית קבועה שאינה צמודה?


נשווה בין 2 ההלוואות-

הלוואה 1:לקוח נטל משכנתא בסך 200,000 ש"ח ל 10 שנים בריבית קבועה צמודת מדד (ריבית שנתית של 2.06%,והנחה שהמדד עולה בממוצע 0.2% כל חודש-בין השנים 2004 ל 2009 מדד המחירים לצרכן עלה בממוצע ב 2.4% ולכן הנחת העבודה שלי שמדד המחירים לצרכן עולה בממוצע חודשי של 0.2%).

הלוואה 2:לקוח נטל משכנתא בסכום דומה (200,000 ש"ח ) לאותה תקופה(10 שנים) בריבית קבועה שאינה צמודה של 5%.

נבחן את 2 ההלוואות ע"פ 2 פרמטרים:

1.החזר חודשי-בהלוואה בריבית קבועה צמודת מדד נשלם בחודש הראשון 1849 ש"ח ובחודש האחרון של ההלוואה(חודש 120) ההחזר החודשי יהיה 2345 ש"ח ,דבר זה נובע מההצמדה המתבצעת הן על יתרת הקרן והן על יתרת הריבית (מוסבר בהמשך בפרק הצמדות). לעומת זאת לקוח שנטל הלוואה בריבית קבועה שאינה צמודה ההחזר החודשי שלו לכל אורך תקופת ההלוואה הוא 2121 ש"ח ,ההחזר החודשי יישאר יציב לכל אורך ההלוואה . בהלוואה זו עד לחודש 69 ההחזר החודשי במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה גבוה יותר מההחזר החודשי במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד. עד לחודש 69 נשלם 9,688.2 ש"ח יותר במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה. מחודש 70 ועד לתום תקופת ההלוואה (חודש 120 ) נשלם 5,665.1 ש"ח יותר במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד. לקוח שנטל את ההלוואה במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה ישלם בתום תקופה 4,023.1 ש"ח יותר(החישוב בוצע כדלקמן : 9688.2-5665.1).

2.תשלום עבור הריבית וההצמדות- ההחזר החודשי מורכב מתשלום עבור קרן ותשלום עבור ריבית. במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה תשלום עבור הריבית הולך וקטן ,מכיוון שהריבית הנקובה של ההלוואה (בדוגמא שלנו 5% ) מוכפלת ביתרת הקרן בכל חודש .

לדוגמא: בחודש הראשון התשלום עבור הריבית הוא 833.3 ש"ח . הריבית החודשית היא 0.417%(ריבית שנתית של 5% לחלק ל 12 חודשים) כפול יתרת הקרן העומדת על 198,712 ש"ח ,שווה לתשלום של 833.3 ש"ח . בתום תקופת ההלוואה (חודש 120) תשלם עבור הריבית 8.8 ש"ח . במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד תשלם הן עבור הריבית והן עבור הצמדות לקרן והן עבור הצמדות לריבית(ראה בפרק הצמדות). במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד נשלם בחודש הראשון הן עבור הריבית והן עבור ההצמדות 744 ש"ח ,ובתום תקופת ההלוואה (חודש 120) נשלם עבור הריבית ועבור ההצמדות 8.7 ש"ח .

לעומת זאת במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה נשלם יותר מאשר במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד. בחודש הראשון נשלם 89.3 ש"ח יותר במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה ,ובמחצית התקופה (חודש 60)נשלם 29 ש"ח יותר במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה ,כך שלאורך כל התקופה נשלם במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה 4,023.1 ש"ח יותר מאשר במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד .

הערה חשובה: שים לב שבמקרה הנ"ל מדובר בהלוואה ל 10 שנים שניתנה בריבית של 5% במסלול של ריבית קבועה שאינה צמודה , ובריבית של 2.06% במסלול של ריבית קבועה צמודת מדד.

בדיקה, בירור וידע מוקדם יכולים לחסוך לכם אלפי שקלים בדקו כאן